KBSTAR 미국채30년커버드콜과 KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF, 무엇이 다른가? 3

KBSTAR 미국채30년커버드콜과 KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF, 무엇이 다른가? 3

오늘은 미국 장기채권에 투자하는 ETF 중에서도 특별한 전략을 적용한 두 가지 상품을 소개해 드리려고 합니다.

 

바로 KBSTAR 미국채30년커버드콜과 KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF입니다.

 

이 두 상품은 미국 30년 장기국채를 기초자산으로 하지만, 각각 커버드콜 전략과 엔화노출 전략을 적용하여 투자자에게 다양한 수익 기회를 제공합니다.

 

이 블로그 게시물에서는 이 두 상품의 특징과 장점, 그리고 투자 방법에 대해 설명해 드리겠습니다.

 

KBSTAR 미국채30년커버드콜 ETF란?

KBSTAR 미국채30년커버드콜 ETF는 미국 30년 장기국채 투자에 커버드콜 전략을 결합한 ETF입니다.

 

커버드콜이란, 주식이나 채권과 같은 기초자산을 매수하는 동시에 기초자산의 콜옵션을 매도하여 해당 옵션의 프리미엄을 수취하는 투자 전략을 말합니다.

 

기초자산 가격이 횡보하거나 소폭 상승하는 경우 옵션 프리미엄만큼 추가 수익을 취할 수 있고, 반대로 하락하는 경우 손실의 폭을 줄이는 것이 가능합니다.

 

기초자산의 가격 변동에 따른 변동성은 줄이면서도 콜옵션 매도를 통해 얻어지는 프리미엄을 기반으로 지속적인 인컴 수익을 추구할 수 있다는 면에서 최근 월분배(월배당) ETF 상품 등에서 두루 활용되고 있습니다.

 

KBSTAR 미국채30년커버드콜 ETF는 기초자산인 미국채 30년물에서 발생하는 쿠폰이자와 매달 발생하는 콜옵션 프리미엄으로 투자자에게 매월 분배금을 지급합니다.

 

최근 3년 시뮬레이션 결과 연 환산 분배율은 평균 8~10% 수준입니다. (10월말 기준) 기초지수는 ‘블룸버그 만기 20년 이상 미국 국채 OTM 커버드콜 지수’입니다.

 

KBSTAR 미국채30년커버드콜 ETF의 총보수는 연 0.25%이며, 환오픈형 상품이기 때문에 달러-원 환율의 변동에 따른 환차익 또는 환손실이 ETF 상품의 성과에 반영됩니다.

 

KBSTAR 미국채30년커버드콜(합성) ETF는 금리 하락 시에는 콜옵션 프리미엄 상승으로 인해 더 많은 분배금을 지급할 수 있습니다. 다만, 금리 상승 시에는 콜옵션 프리미엄 하락으로 인해 분배금이 감소할 수 있습니다.

 

KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF란?

KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF는 미국 30년 장기국채 투자에 엔화노출 전략을 결합한 ETF입니다.

 

엔화노출이란, 원화로 투자한 자산을 엔화로 환전하여 엔화가치 변동에 따른 환차익을 추구하는 전략을 말합니다.

 

원화대비 엔화가 강세를 보일 때 엔화노출 전략을 적용하면, 자산의 가치가 상승하고, 반대로 약세를 보일 때는 자산의 가치가 하락합니다. 엔화노출 전략은 미국채 투자에 따른 자본 차익과 함께 환차익을 동시에 추구할 수 있다는 장점이 있습니다.

 

KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF는 미국 30년 장기국채 투자에 따른 자본 차익과 엔화가치 변동에 따른 환차익을 동시에 추구하도록 설계된 상품입니다. 기초지수는 ‘블룸버그 만기 20년 이상 미국 국채 지수’입니다.

 

KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF의 총보수는 연 0.25%이며, 환헷지형 상품이기 때문에 달러-엔 환율의 변동에 따른 환차익 또는 환손실이 ETF 상품의 성과에 반영되지 않습니다.

 

엔화는 안전자산으로 분류되며, 상대적으로 안정적인 가치 변동을 보이고 있습니다. 따라서 KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성H) ETF는 미국 장기채 투자의 변동성을 완화하고, 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

 

KBSTAR 미국채30년커버드콜과 KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF의 장점은 무엇일까?

KBSTAR 미국채30년커버드콜과 KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF는 미국 장기채권에 투자하는 ETF로, 각각 커버드콜 전략과 엔화노출 전략을 적용하여 투자자에게 다양한 수익 기회를 제공합니다. 이 두 상품의 장점은 다음과 같습니다.

 

장점 1.

미국 장기채권은 안정적인 투자 대상으로, 금리 변동성이 낮고, 신용등급이 높으며, 세계적인 투자 수요가 높습니다. 미국 장기채권에 투자하면, 미국의 경제 상황과 정책 변화에 따른 수익 기회를 잡을 수 있습니다. 또한, 미국 장기채권은 국내 채권과는 다른 상관관계를 가지기 때문에, 포트폴리오의 다양성을 높이고, 리스크를 분산할 수 있습니다.

 

장점 2.

KBSTAR 미국채30년커버드콜 ETF는 커버드콜 전략을 통해 미국 장기채권 투자의 수익성을 높이고, 변동성을 줄일 수 있습니다. 커버드콜 전략은 미국 장기채권의 가격이 하락하거나 횡보하는 시장에서도 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 또한, 커버드콜 전략은 미국 장기채권의 쿠폰이자와 함께 매월 분배금을 지급하므로, 월분배(월배당) ETF의 특징을 가지고 있습니다. 월분배 ETF는 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공하고, 재투자 효과를 높여줍니다.

 

장점 3.

KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF는 엔화노출 전략을 통해 미국 장기채권 투자의 수익성을 높이고, 환율 리스크를 줄일 수 있습니다. 엔화노출 전략은 원화대비 엔화가 강세를 보이는 시장에서는 환차익을 얻을 수 있고, 약세를 보이는 시장에서는 환손실을 피할 수 있습니다.

 

또한, 엔화노출 전략은 미국 장기채권의 자본 차익과 함께 환차익을 동시에 추구하므로, 두 가지 수익원을 가지고 있습니다. 엔화노출 ETF는 환헷지형 상품이므로, 달러-엔 환율의 변동에 따른 환차익 또는 환손실이 ETF 상품의 성과에 반영되지 않습니다.

 

KBSTAR 미국채30년커버드콜과 KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF는 어떻게 투자할 수 있을까?

KBSTAR 미국채30년커버드콜과 KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF는 국내 증권사에서 거래 가능한 ETF 상품입니다.

 

국내 증권사의 ETF 거래 시스템을 통해 원하는 만큼 매수 또는 매도할 수 있습니다. KBSTAR 미국채30년커버드콜 ETF의 종목코드는 292220이고, KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF의 종목코드는 292230입니다. 두 상품의 거래량과 가격은 실시간으로 확인할 수 있습니다.

 

KBSTAR 미국채30년커버드콜과 KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF는 미국 장기채권에 투자하는 ETF로, 각각 커버드콜 전략과 엔화노출 전략을 적용하여 투자자에게 다양한 수익 기회를 제공합니다. 미국 장기채권 투자에 관심이 있으신 분들은 이 두 상품을 참고하시기 바랍니다. 고맙습니다. ^^

 

 

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